【國家發展研究所訊】
國發所1月8日舉行經濟發展實務講座，由KPMG臺灣所加密資產與代幣經濟團隊營運總監陳奕甫主講「新興科技與金融市場：DLT、STO、Di-Fi是什麼？」。
　
陳奕甫以電影「回到未來」（Back to the Future）開場，指出科幻電影曾想像的「未來」已經實現，許多金融科技改變既有財管、金流與貸款面貌，例如SoFi公司2011年於美國創立，提供媒合平台，讓畢業校友提供在校學弟妹優惠就學貸款，根據統計此類學生違約率約1.6%，較整體平均8%為低。
　
在連結金融服務與發展議題，陳奕甫提到G20近年來提倡16個「普惠金融」（或稱金融服務包容性）原則，主要內涵即為強調金融服務的可及性（access）、實用性（usage）與服務品質（quality）。以臺灣為例，雖然都市地區好像銀行很多，根據2019年金管會城鄉金融服務落差報告，全臺仍有171個鄉鎮屬於「金融服務欠缺地區」，甚至有3個鄉鎮沒有郵局、信合社或農漁會信用部。

此外，中小企業跟農民其實都面臨融資困難：許多公司的規模不符合上市／上櫃／創櫃／興櫃，以至於超過半數的中小企業無法獲得低利融資。農會的封閉性讓返鄉小農不易借錢，只好在臺北先把錢借好，或者透過農藥行借錢。中國的阿里巴巴芝麻信用與騰訊的WeBank，利用大量數據建構出不同於傳統信用評等的方式，確實充滿創新與便利，但存在大量個資受到監控的隱憂。
　
陳奕甫接著談到DLT（分散式帳本）、STO（證券型代幣發行）、Di-Fi（去中心化金融），背景為2008年中本聰（匿名，真實身分不詳）基於不滿政府對於某些金融機構進行紓困，發明不受中央銀行控制的比特幣，並使用一種不易竄改的共用數位帳本──區塊鏈（Blockchain），在公開的點對點連線中紀錄交易。區塊鏈確實打開了一個新世界，如ICO（Initial Coin Offering）被譽為中小企業融資缺口的一種解決方案。但這個新世界究竟會創造新典範，或者重蹈覆轍，仍是一個等待時間來解答的問題。
　
國發所所長魏玫娟詢問新金融科技在發展中國家的應用，陳奕甫指出，肯亞等國的「M-PESA」電子支付為經典案例，即使用傳統按鍵式手機轉帳與簡訊，搭配雜貨店收款／付款解決銀行分行不足的問題。但臺灣面對的問題和M-PESA不同，國內金融服務欠缺地區的多數長輩，仍然習慣使用現金甚於電子支付，民眾的習慣有時不是科技本身能改變的。

國發所碩士生潘浩詢問比特幣與數位人民幣的差異，陳奕甫指出，比特幣沒有法償機制，人民幣的數位化仍然由中國人民銀行發行，也不需要像比特幣由他人驗證，兩者存在根本性差異。