【社科院訊】

長期以來，所得不均與經濟成長之間的關係是財政政策備受關注的議題。，稅制的設計如何兼具公平與效率始終是公共財政領域的重要課題。為此，社科院於2025年11 月7日午間舉辦博士生工作坊，由財政學系博士候選人高雅貞分享研究成果，——《減稅與所得不均：線性稅制與累進稅制的比較》。本場講座由財政學系兼社科院院導師彭喜樞老師開場，並特別邀請國立臺北大學經濟學系陳盈臻老師擔任與談人。現場與會師生討論熱烈，陳教授除對研究內容提出建設性建議與回饋外，也高度肯定高雅貞同學已展現出獨立且紮實的研究能力。

高雅貞同學的研究以動態隨機一般均衡模型（dynamic stochastic general equilibrium, DSGE）為分析架構，建立同時包含兩類經濟代理人（勞動者與資本家）及兩個生產部門（勞力密集與資本密集）的模型，探討在不同稅制設計下，勞動與資本所得減稅政策對經濟動態與所得分配的影響。研究分別模擬「線性稅制」與「累進稅制」兩種架構下，勞動所得稅與資本所得稅減稅的效果。結果顯示，勞動所得稅減稅能有效縮小所得不均並促進經濟成長；資本所得稅減稅則雖能推動投資與產出，卻會擴大所得差距。兩種減稅政策皆有助於提升資本累積與總體產出，但其分配效果方向明顯不同。

在減稅效果方面，勞動所得稅減稅降低勞動者稅負，提升工作誘因並增加勞動供給，使整體勞動參與率上升，帶動勞力密集部門的生產與工資成長。相對地，資本密集部門在未減稅情況下，需以更高工資吸引勞動者投入，產生部門間明顯的調整效應，而資本所得稅減稅，則主要有利於資本密集部門的投資擴張，但資本家則多以股利回饋形式受益，進一步加遽所得差距，此效應特別在累進稅制下更為明顯。研究結果亦指出，稅制結構對政策成效具有關鍵影響。累進稅制下，邊際稅率隨所得提高而上升，抵消部分減稅效果，稅率下降幅度相對較小；反之，在線性稅制中稅率不隨所得變動，減稅利益能更直接反映在家庭與企業行為上，進而顯著提升社會福利。因此，在線性稅制下實施勞動所得稅減稅的效果最為理想，不僅有助經濟成長，也能縮小所得不均。

在研究設計上，本研究突破傳統DSGE模型將稅率視為外生變數的限制，將線性資本所得稅制擴展為可隨所得變動的累進稅制，使稅賦內生調整，更貼近政府依景氣採行暫時性減稅的真實情境。透過「兩代理人、兩部門」的架構設計，模型同時呈現家庭消費與跨部門資源流動，補足過去僅聚焦單一部門的研究缺口。為評估減稅政策對社會福利的影響，採用消費均等變量（consumption equivalent variation, CEV）作為福利衡量指標，並參考美國《2017 年減稅與就業法案》的設計，對勞動所得稅率與資本所得稅率分別施加 3% 的負向稅率衝擊，以模擬實際政策情境。結果顯示，勞動者在兩種稅制下皆能從減稅中獲得福利提升，其中線性稅制帶來的福利增益最為顯著；資本家雖受惠於投資報酬增加，整體福利卻略有下降，不過在線性稅制下損失幅度相對較小。

高雅貞同學指出，不同群體的減稅政策將帶來截然不同的經濟與分配效果，勞動所得稅減稅有助於促進成長並縮小所得差距，而資本所得稅減稅則雖能刺激投資與產出，卻可能加遽貧富不均。整體而言，在線性稅制下對勞動密集部門實施減稅最能提升社會福利，成效優於累進稅制下的資本所得稅減稅政策。高同學在講座尾聲提及，若減稅缺乏配套的支出調整或替代財源，可能削弱財政紀律並增加長期赤字與債務風險。未來研究可進一步探討減稅政策與財政永續的關聯，協助政府在推動刺激政策時兼顧短期成長與長期穩定。

社科院持續鼓勵碩、博士生多多利用本工作坊作為跨域學術交流的平臺，擔任發表人與大家分享研究，將能夠得到多元的反饋和來自不同視角的看法及觀點，是非常難得的機會。

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